The Wall Street Journal
Citigroup Inc. cancelará los US$20.000 millones que había recibido en asistencia del Gobierno y se retirará de un programa bajo el cual Estados Unidos cubriría pérdidas por miles de millones de dólares en créditos, con lo que pone fin a semanas de negociaciones con las autoridades reguladoras y el Departamento del Tesoro de Estados Unidos.
Citigroup recaudará US$20.500 millones principalmente mediante la emisión de acciones comunes para pagarle al Tesoro. El banco decidió además reemplazar parte del efectivo que había acordado pagar a los empleados con US$1.700 millones en acciones.
En tanto, el Tesoro de Estados Unidos planea comenzar el proceso para deshacerse de su participación del 34% en el banco mediante la venta de hasta US$5.000 millones en las acciones comunes que posee a través de una oferta secundaria y tras ello, la venta del resto en los próximos seis a 12 meses.
El acuerdo pone fin a meses de discusiones respecto a si Citigroup estaba suficientemente saludable para salir de la protección del Gobierno y sobre cómo exactamente debería llevarse a cabo el retiro del Programa de Alivio para Activos en Problemas, o TARP por sus siglas en inglés. Además representa una victoria para su presidente ejecutivo Vikram Pandit, quien asumió el mando de Citigroup en medio de la crisis financiera.
Citigroup señaló que la devolución de los fondos pone fin a su situación de receptor de "ayuda financiera excepcional", lo que debería liberarlo de las más severas restricciones gubernamentales sobre los sueldos.
Si bien reducir el rol del Gobierno podría dar a Citigroup más libertad de acción, los inversionistas han mostrado preocupación sobre la dilución de sus participaciones.
Citi venderá al menos US$17.000 millones en acciones nuevas, con la posibilidad de vender otros US$2.550 millones. Venderá, además, US$3.500 millones en las denominadas unidades de capital para recomprar hasta US$20.000 millones en acciones preferentes en manos del Gobierno. Además emitirá US$1.700 millones en "equivalentes a acciones comunes" a empleados, en lugar de efectivo.
La devolución de US$20.000 millones significará una pérdida antes de impuestos cercana a los US$8.000 millones.
Citi además pondrá fin a un acuerdo con el Gobierno para compartir pérdidas de US$301.000 millones, lo que generará en una pérdida antes de impuestos de US$2.100 millones.
Por otra parte, la salida de los programas de ayuda reducirá los gastos en intereses en cerca de US$1.700 millones anuales.
"Le debemos a los contribuyentes estadounidenses nuestra gratitud por su extraordinaria ayuda", dijo Pandit en una nota a sus empleados.
Citi señaló que al 31 de diciembre, habrá pagado o acumulado US$3.100 millones en dividendos e intereses al Gobierno por la inversión del TARP.
Citigroup recaudará US$20.500 millones principalmente mediante la emisión de acciones comunes para pagarle al Tesoro. El banco decidió además reemplazar parte del efectivo que había acordado pagar a los empleados con US$1.700 millones en acciones.
En tanto, el Tesoro de Estados Unidos planea comenzar el proceso para deshacerse de su participación del 34% en el banco mediante la venta de hasta US$5.000 millones en las acciones comunes que posee a través de una oferta secundaria y tras ello, la venta del resto en los próximos seis a 12 meses.
El acuerdo pone fin a meses de discusiones respecto a si Citigroup estaba suficientemente saludable para salir de la protección del Gobierno y sobre cómo exactamente debería llevarse a cabo el retiro del Programa de Alivio para Activos en Problemas, o TARP por sus siglas en inglés. Además representa una victoria para su presidente ejecutivo Vikram Pandit, quien asumió el mando de Citigroup en medio de la crisis financiera.
Citigroup señaló que la devolución de los fondos pone fin a su situación de receptor de "ayuda financiera excepcional", lo que debería liberarlo de las más severas restricciones gubernamentales sobre los sueldos.
Si bien reducir el rol del Gobierno podría dar a Citigroup más libertad de acción, los inversionistas han mostrado preocupación sobre la dilución de sus participaciones.
Citi venderá al menos US$17.000 millones en acciones nuevas, con la posibilidad de vender otros US$2.550 millones. Venderá, además, US$3.500 millones en las denominadas unidades de capital para recomprar hasta US$20.000 millones en acciones preferentes en manos del Gobierno. Además emitirá US$1.700 millones en "equivalentes a acciones comunes" a empleados, en lugar de efectivo.
La devolución de US$20.000 millones significará una pérdida antes de impuestos cercana a los US$8.000 millones.
Citi además pondrá fin a un acuerdo con el Gobierno para compartir pérdidas de US$301.000 millones, lo que generará en una pérdida antes de impuestos de US$2.100 millones.
Por otra parte, la salida de los programas de ayuda reducirá los gastos en intereses en cerca de US$1.700 millones anuales.
"Le debemos a los contribuyentes estadounidenses nuestra gratitud por su extraordinaria ayuda", dijo Pandit en una nota a sus empleados.
Citi señaló que al 31 de diciembre, habrá pagado o acumulado US$3.100 millones en dividendos e intereses al Gobierno por la inversión del TARP.
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