El Estado español tomará una participación mayoritaria en el capital de Bankia con el fin de sanear la entidad y recuperar la confianza de los mercados, al tiempo que aportará todo el capital necesario para limpiar la entidad de activos tóxicos, confirmaron el Banco de España y el Ministerio de Economía
La entrada en el capital se realizará mediante la conversión de préstamos que dio el Estado a la matriz BFA utilizando títulos suscritos por el FROB (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria) por valor de 4.465 millones de euros que se convertirán en acciones ordinarias de BFA, lo que dará al FROB el control indirecto de un 45 por ciento del capital de la filial Bankia, dijo el Ministerio de Economía
El Banco de España dijo que Bankia deberá presentar cuanto antes un nuevo plan de saneamiento y quiso tranquilizar a los depositantes indicando que "es una entidad solvente que sigue funcionando con absoluta normalidad y sus clientes y depositantes no han de tener motivo de preocupación"
Además, aunque no hace referencia a inyecciones de capital futuras sí reconoce abiertamente que el Estado "aportará lo que sea estrictamente necesario para realizar los saneamientos precisos" para los planes que habrá de presentar el equipo directivo capitaneado por el flamante presidente José Ignacio Gorigolzarri, que sustituyó a Rodrigo Rato tras una fulminante dimisión que hizo saltar las alarmas de los mercados
En los últimos días en el mercado se ha especulado con la posibilidad de que, al margen de inyecciones de capital directas, el rescate del grupo se apoyara también en una ayuda del Estado mediante bonos convertibles contingentes, los denominados CoCos (obligaciones convertibles en capital ante determinadas contingencias)
Pese a reconocer la toma de control público, el Gobierno insistió en que la operación "no supone la intervención" de la entidad
Al margen de la ayuda pública posterior, de facto, la operación valora preliminarmente BFA en 4.465 millones de euros ya que el Estado canjeará el crédito por este importe por el 100 por ciento del capital
En los comunicados hechos públicos no se especifica método de valoración de la matriz - formada por la integración de Caja Madrid, Bancaja, Caja Canarias, Caja de Ávila, Caixa Laietana, Caja Segovia y Caja Rioja-, que tiene más activos de los englobados en Bankia
BFA aclaró que para llevar a cabo la operación realizará una ampliación de capital con el fin de convertir los títulos en manos del FROB
A precios actuales de mercado, Bankia, controlada por BFA al 45 por ciento, capitaliza unos 4.250 millones
En abril de 2011 BFA aprobó un proyecto de segregación por el cual transmitía a Bankia todo el negocio bancario, las participaciones asociadas al negocio financiero y el resto de activos y pasivos que BFA recibió de las cajas
BFA mantiene la titularidad de una serie de activos y pasivos como el suelo adjudicado, la financiación de suelos en situación dudosa y subestándar, algunas participaciones societarias, las participaciones preferentes suscritas por el FROB y determinadas emisiones de instrumentos financieros
UNA LARGA AGONÍA
Ante las persistentes dudas sobre la salud del sector financiero español, muy dañado por el estallido de la burbuja inmobiliaria, el Gobierno español tiene previsto aprobar en el consejo de ministros del viernes un nuevo endurecimiento de las provisiones de activos de los bancos expuestos al sector inmobiliario que obligará a las entidades a engrosar el colchón en unos 35.000 millones de euros, adicionales a los saneamientos requeridos en la reforma bancaria aprobada en febrero
Desde el inicio de la crisis y pese al mantra repetido durante años por las autoridades españolas sobre las bondades de la banca nacional en un contexto de debacle financiera internacional, el Gobierno ha tenido que intervenir, aparte de BFA-Bankia, cinco entidades -CCM, Cajasur, CAM y Banco de Valencia- y nacionalizar otras tres -Unnim, CatalunyaCaixa (CX) y Novacaixagalicia (NCG)
Precisamente la necesidad de sufragar el coste de las subastas pendientes (Banco de Valencia, CX y NCG) es una de las razones que llevan a inversores y analistas a pensar que los actuales fondos del FGD serán insuficientes, incluso en el caso de que fueran las únicas operaciones que necesiten aportaciones externas
Para atajar los agujeros en las entidades, el Estado ha comprometido hasta el momento -sin incluir BFA-Bankia- entre préstamos y capital unos 15.000 millones de euros en la reestructuración de la banca
Como parte de la reciente reforma financiera y para apoyar la concentración en el sector, el Gobierno incrementó la capacidad del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) a 15.000 millones de euros desde los 9.000 millones de euros anteriores
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El Consejo de BFA, presidido desde hoy por Jose Ignacio Goirigolzarri, ha pedido la conversión en acciones del préstamo que el Estado le concedió en 2010 por importe de 4.465 millones a través del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB).
El Ministerio de Economía ha anunciado hoy que tras esta conversión, el Estado controlará el 100 % de la entidad de BFA, la matriz de Bankia donde participan las siete cajas que la crearon, y que ahora verán diluida posiblemente a cero su participación.
Así, el Estado también será el accionista mayoritario de Bankia, de la que BFA tiene más del 45 %.
En 2010, Caja Madrid, Bancaja, La Caja de Canarias, Caja de Ávila, Caixa Laietana, Caja Segovia y Caja Rioja aprobaron integrarse bajo la fórmula del Sistema Institucional de Protección (SIP), con la que se creo BFA -matriz de Bankia-, que comenzó a operar el 1 de enero de 2011.
Hasta ahora Caja Madrid era la entidad que mayor peso tenía en BFA, el 52,1 %; seguida de Bancaja, con el 37,7 %; La Caja de Canarias, el 2,5 %; Caja Ávila, el 2,3 %; Caja Laietana, el 2,1 %; Caja Segovia, el 2 % y Caja Rioja, el 1,3 %.
Una vez que el Estado controle la entidad, todas las cajas perderán su peso en el banco, lo que pondrá en peligro su obra social.
En los últimos días, algunos líderes regionales habían pedido a los nuevos gestores de Bankia que las medidas que fueran a adoptar no perjudicasen la labor de las cajas accionistas.
El presidente de la Generalitatr Valenciana, Alberto Fabra, mostró su confianza de que el peso de Bancaja en el grupo "sea el mismo" si finalmente se aprobaban ayudas públicas para la entidad, lo que no será posible.
Aunque Economía cree que la entrada del Estado reducirá casi a cero la participación de las cajas, estas entidades podrían mantener una participación residual, inferior al 5 %, e insuficiente para mantener su obra social, salvo que encuentren otras vías de financiación diferentes al dividendo de Bankia.
La participación final de las cajas en BFA, en cualquier caso, dependerá de la valoración final que realice un auditor designado por el FROB y otro nombrado por la propia BFA.
Si la diferencia entre las dos valoraciones de lo que vale BFA es inferior al 10 %, se tomará como buena la media de las dos, y si la discrepancia es superior, se buscará un tercer experto
Comunicado sobre BFA-Bankia
El consejo de administración de Banco Financiero y de Ahorros (BFA) ha comunicado hoy al Banco de España su decisión de no recomprar en los términos y condiciones acordados los títulos emitidos por valor de 4.465m€ que suscribió el FROB (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria). BFA ha concluido que la opción más conveniente para reforzar la solidez patrimonial del proyecto empresarial que se inicia con el nombramiento de José Ignacio Goirigolzarri como nuevo presidente es solicitar la conversión de esos títulos en acciones ordinarias. Dicha conversión deberá ser autorizada por el Banco de España y por el resto de autoridades competentes españolas y comunitarias y será realizada de acuerdo con el procedimiento de valoración establecido en la escritura de emisión de los títulos.
El Banco de España ha trabajado intensamente en los últimos meses con la dirección del grupo BFA-Bankia para concretar las medidas que aseguraran el cumplimiento de lo previsto en el RD-l 2/2012 para el saneamiento del sistema financiero español. BFA-Bankia presentó a final de marzo un plan de saneamiento y reestructuración que incluía medidas que permitirían cumplir con el RD-l y normalizar su situación patrimonial.
Una vez analizado este plan de saneamiento, el Banco de España requirió además a la entidad medidas complementarias para racionalizar y fortalecer las estructuras de administración y gestión, aumentando su profesionalización, así como un programa de desinversiones. Estas actuaciones adicionales debían servir para reforzar la solidez de la entidad y restaurar la plena confianza del mercado. Los acontecimientos de las últimas semanas y la creciente incertidumbre sobre el futuro de la entidad ha hecho aconsejable ir más allá y plantear la aportación de recursos públicos para acelerar e incrementar el saneamiento.
El relevo en la presidencia de BFA-Bankia va orientado precisamente en la dirección señalada de profesionalizar la gestión del grupo y permitirá dar un impulso a su programa de reestructuración. La nueva dirección de la entidad tendrá que presentar en el plazo más breve posible un plan reforzado de saneamiento que situará a BFA-Bankia en condiciones de afrontar con total garantía su futuro.
En todo caso, BFA-Bankia es una entidad solvente que sigue funcionando con absoluta normalidad y sus clientes y depositantes no han de tener motivo de preocupación.
Reuters
Tras varios días de especulaciones, el Gobierno español confirmó finalmente el jueves que va a tomar una participación mayoritaria en el capital del grupo BFA-Bankia con el fin de sanear la entidad y recuperar la confianza de los mercados, al tiempo que aportará todo el capital necesario para limpiar la entidad de activos tóxicos, confirmaron en la noche del miércoles el Banco de España y el Ministerio de Economía en escuetos comunicados.
El Estado español tomará el control del 45 por ciento de Bankia a través de la conversión en capital de 4.465 millones de euros de préstamos del FROB a su matriz BFA, que ampliará capital para ejecutar la operación.
Además, el Ejecutivo garantizó que inyectará los fondos necesarios a la entidad para asegurar su viabilidad.
A continuación, reproducimos datos clave de la cuarta entidad financiera española por activos.
GRUPO BANCO FINANCIERO Y DE AHORRO (BFA)
El grupo está formado por la integración de Caja Madrid, Bancaja, Caja Canarias, Caja de Ávila, Caixa Laietana, Caja Segovia y Caja Rioja.
Hasta la entrada del Estado en el capital, el peso accionarial de la siguiente manera: 52,06 por ciento Caja Madrid; 37,70 por ciento Bancaja; 2,45 por ciento La Caja de Canarias; 2,33 por ciento Caja de Ávila; 2,11 por ciento Caixa Laietana; 2,01 por ciento Caja Segovia y 1,34 por ciento Caja Rioja.
Banco Financiero y de Ahorros (BFA) se creó el 3 de diciembre de 2010 y comenzó a operar el 1 de enero de 2011
PROYECTO DE SEGREGACIÓN Y SALIDA A BOLSA
El 5 de abril de 2011 BFA aprobó un proyecto de segregación por el cual transmitía a Bankia todo el negocio bancario, las participaciones asociadas al negocio financiero y el resto de activos y pasivos que BFA recibió de las cajas.
BFA mantiene la titularidad de una serie de activos y pasivos como el suelo adjudicado, la financiación de suelos en situación dudosa y subestándar, algunas participaciones societarias, las participaciones preferentes suscritas por el FROB y determinadas emisiones de instrumentos financieros.
BFA fue accionista único de Bankia hasta su salida a Bolsa, tras la cual se quedó con un 45 por ciento.
La colocación, en la que se captaron 3.092 millones (sin incluir el posterior "greenshoe"), se realizó el 18 de julio, con un precio de colocación de 3,75 euros por acción.
GRUPO BFA (31 dic 2011)
Margen intereses 2.385 mlns euros
Margen bruto 4.365 mlns euros
Resultado explotación 624 millones
Resultado atribuido grupo 40,9 millones
Tasa mora 8,66 pct (Bankia: 7,63%)
Bankia es, entre los grandes bancos españoles, el más expuesto al sector inmobiliario con 37.500 millones de euros a finales de 2011, de los que 31.800 son considerados como problemáticos.
PARTICIPACIONES INDUSTRIALES
El grupo cuenta con un importante paquete de participaciones en empresas españolas. Para ver detalle de las participaciones, hacer doble click en:
Exposición inmobiliaria 37.517 mlns eur
Capitalización bursátil (9 may) 4.247 millones
Precio de la acción 2,1 euros
Evolución desde salida a bolsa: -43,2%
Más de 10 millones de clientes
400.000 accionistas
Activos 319.119 millones
Depósitos clientes 155.000 mlns eur
Créditos brutos a la clientela 193.000 mlns eur
Oficinas 3.248
Empleados 21.538
NECESIDADES DE CAPITAL PARA CUMPLIR REGULACIÓN ACTUAL
Para cumplir con los requisitos de la reforma financiera que aprobó en febrero el Gobierno, que exige provisiones adicionales para cubrir el peligro de los activos tóxicos del sector inmobiliario, el grupo tiene que cubrir unas necesidades de 5.070 millones de euros -de los que aún tiene pendientes 2.627 millones- y está llevando a cabo una activa política de desinversiones en participaciones industriales y recompra de preferentes para captar fondos.
No obstante, se espera que este viernes el Gobierno apruebe en consejo de ministros un nuevo endurecimiento de las provisiones de exigidas a los bancos por su exposición al inmobiliario, que obligará a las entidades a engrosar el colchón en unos 35.000 millones de euros, frente a las exigencias actuales de 54.000 millones de euros.
BFA-Bankia también necesita reforzar su capital en 1.300 millones de euros para cumplir en junio con una ratio de capital Tier one del 9 por ciento exigida por la EBA.
ACTUACIONES DEL GOBIERNO EN EL SECTOR
Desde el inicio de la crisis y pese al mantra repetido durante años por las autoridades españolas sobre las bondades de la banca nacional en un contexto de debacle financiera internacional, el Gobierno ha tenido que intervenir cuatro entidades -CCM, Cajasur, CAM y Banco de Valencia - y nacionalizar otras tres -Unnim, CatalunyaCaixa (CX) y Novacaixagalicia (NCG).
Precisamente la necesidad de sufragar el coste de las subastas pendientes (Banco de Valencia, CX y NCG) es una de las razones que llevan a inversores y analistas a pensar que los actuales fondos del FGD serán insuficientes, incluso en el caso de que fueran las únicas operaciones que necesiten aportaciones externas.
Para atajar los agujeros en las entidades, el Estado ha comprometido hasta el momento -sin incluir BFA-Bankia- entre préstamos y capital unos 15.000 millones de euros en la reestructuración de la banca. Como parte de la reciente reforma financiera y para apoyar fusiones, el Gobierno incrementó la capacidad del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) a 15.000 millones de euros desde los 9.000 millones de euros anteriores. (
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