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The mathematician of the Complutense University of Madrid, José-Vidal Ruiz Varela, argues that Europe must raise its borrowing limit, leaving its deflationary policy.
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lunes, 24 de abril de 2023

La destrucción de los Precios del Sector Inmobiliario Global

Mientras los economistas, los administradores de cartera y los estrategas del mercado de valores intentan analizar una avalancha ininterrumpida de datos para obtener algunas pistas sobre hacia dónde se dirigen las economías , ellos determinan cuándo los aumentos agresivos de la tasa de interés de los Bancos Centrales tendrán el efecto deseado. Por una parte , he de décir que cuando estamos en un proceso de subidas de tipos de interés los activos inmobiliarios al final se desploman. Llleva su tiempo por los Impagos y la morosidad. Y por la falta de demanda, las gentes ya no pueden pagar. Por eso el estrangulamiento en las Ofertas de Alquiler. Pero al final , si no aumenta la Oferta Asequible de Alquier, los precios también se desplomarán por la desconfianza todal entre Propietarios que tendrán que seguir pagando el mantenimiento de todos los inmuebles sin recibir nada a cambio. Durante 2023 continuará la Guerra de Russia contra Occidente aumentando la Inflación, y por tanto los tipos de Interés. En 2024 no se revertira pues tendermos la Guerra China en Taiwan. Aquí no caben especulaciones, son números. De hecho en África ya empiezan con las Guerras Civiles, y el Mercado del Petróleo y las Inversiones Chinas se verán altamente perjudicadas. Lo importante en una economía de Estado es la paz, y mucho me temo repasando hoy Teoremas Matemáticos de Topología Algebraica que los precios se redurirán a Epsilon, con el paso del tiempo. Por supuesto, para cuando una oficina Nacional de Investigación Económica, el árbitro oficial de la recesión, declare que se ha producido una recesión, ya será demasiado tarde para que los inversores actúen. Van con 6 meses de retraso. El Consenso de Mercado , el cual casi siempre no se cumple ( ver #QE a los Bancos de EEU ) dices que hay una probabilidad elevada de recesión durante la segunda mitad del año y hasta 2024. Mucha Berborrea coincidiendo con la Guerra de Rusia , la de China, y las Guerras Civiles en África. En un momento en que los mercados laborales están desafiando la gravedad, los inversores están desesperados por obtener pistas sobre cuándo podría llegar el punto de inflexión. Pero no lo ván a saber. Un Crash cómo el de 2022 se producirá en cualquier momento. Las condiciones son peores. Durante meses, los inversores han recibido una marcha incesante de informes de despidos en las principales corporaciones. Los datos publicados en las últimas semanas han mostrado una disminución en las ofertas de trabajo y un aumento en las solicitudes de desempleo. Si nos fijamos el La Eurozona y en la Unión Europea, La confianza deL consumidor está siendo muy baja durante mucho tiempo, no hay forma de cubrir ningún GAP pues no existe ninguna perspectiva de Explosión alcista en la Confiana del consumidor europeo en un futuro. “Resulta que la gente sabe lo que viene porque tiene una idea de lo que está pasando en sus comunidades. Si creen que se avecinan malos tiempos, entonces lo harán” Durante años, sufrimos una Deflación Criminal en Europa. Por las tasas de interés bajísimas . La caída del 2022 en un mercado bajista se produjo cuando lOS Bancos Centrales aumentaron agresivamente las tasas. Ahora, con la perspectiva de una recesión económica en el horizonte, los mercados son cada vez más sensibles a los datos económicos, ya que los inversores buscan pistas sobre cuán aguda será la desaceleración. “Un aterrizaje forzoso es el peor escenario para los mercados dado el reciente repunte. Eso es porque en un aterrizaje forzoso, no importa si recortan las tasas (que es el principal sustento de este mercado en este momento). Los recortes de tipos llegarán demasiado tarde. Además, en un aterrizaje forzoso, hay prácticamente cero posibilidades de que las expectativas de ganancias del S&P 500 se mantengan donde están actualmente Cuando la Reserva Federal estaba a punto de embarcarse en una rápida serie de grandes subidas de tipos para luchar contra la inflación, el único propietario y jefe de Beal Bank, con sede en Plano, Texas, empezó a comprar. No compró bonos hipotecarios o del Tesoro que durante años habían sido populares entre los bancos regionales desesperados por rendimiento. En cambio, Beal compró títulos del Tesoro protegidos contra la inflación, en su mayoría con duraciones de hasta tres años. Compró muchos de ellos. Para fines de 2022, los activos de Beal Bank se habían más que cuadruplicado a $ 32,6 mil millones, frente a los $ 7,5 mil millones a fines de 2021. El aumento de activos convirtió a Beal Bank en el 61.º banco más grande del país. Beal esencialmente ha hecho una apuesta masiva a la inflación, comprando $ 21.2 mil millones en bonos del Tesoro, según muestran las presentaciones de Beal Bank ante la Corporación Federal de Seguros de Depósitos. Casi todos esos bonos son TIPS, El comercio masivo es el movimiento más reciente de uno de los inversionistas contrarios más exitosos de la nación y brinda una idea de lo que el banquero multimillonario más rico de la nación cree que podría estar por venir para la economía de los EE. UU. Sugiere que Beal cree que la inflación llegó para quedarse durante al menos varios años. Durante décadas, Beal, de 70 años, ha sido propietario de dos bancos autorizados por separado bajo el nombre de Beal Bank. Radicado en el área de Dallas, ha tratado de permanecer fuera del ojo público, pero en algunas ocasiones sus actividades han llamado la atención. Se presentó en el Bellagio de Las Vegas en 2001 y desafió a los mejores jugadores de póquer del mundo a algunos de los juegos de apuestas más altas jamás jugados en ese momento. En los años previos a la crisis financiera de 2008, Beal prácticamente cerró su banco en medio del desafortunado auge de los préstamos, lo que lo colocó en una posición financiera sólida para intervenir después del colapso y comprar activos en dificultades a bajo precio. Hizo una fortuna . Beal también respaldó públicamente y apoyó financieramente las campañas presidenciales de Donald Trump, su viejo amigo. La enorme apuesta de Beal en TIPS es, con mucho, su mayor apuesta bancaria desde su épica operación durante la crisis financiera y recuerda sus movimientos durante esa época. Una vez más, diferencia la estrategia de Beal Bank del exceso y la mala gestión bancarios generalizados. Beal Bank se negó a comentar para esta historia. Los detalles del gran intercambio inflacionario de Andy Beal Cuando la economía estadounidense salió de la crisis financiera de 2008, una nueva y difícil realidad golpeó al sector bancario de la nación. La economía estadounidense estaba siendo impulsada por la política monetaria de la Reserva Federal que mantuvo las tasas de interés en niveles ultrabajos durante años. A muchos bancos, en particular a los regionales, les resultó difícil poner sus depósitos a trabajar de manera rentable. Beal se dirigió al margen. Dejó de hacer demasiados préstamos nuevos, dejó que se agotaran los que hizo o adquirió durante la crisis financiera y no compró muchos más activos. Beal Bank terminó 2011 con $9,500 millones en activos y ocho años después, en vísperas de la pandemia, se había reducido a $7,100 millones en activos, según muestran los archivos de la FDIC. Beal solo comenzó a comprar activos cuando el banco central de los EE. UU. comenzó a subir las tasas el año pasado, aumentando las compras en el verano y el otoño de 2022. Beal Bank compró casi exclusivamente TIPS, bonos con capital que aumenta su valor como precios al consumidor. Aumento, dando como resultado también mayores pagos de intereses al inversionista que se basan en el mayor valor del principal. Beal financió el comercio aprovechando los depósitos de intermediarios, emitiendo certificados de depósitos totalmente asegurados con bajos rendimientos. Beal Bank tiene varias sucursales en estados como Texas, Florida y Arizona, pero la mayor parte de su financiación tradicionalmente no proviene de depósitos básicos. Todo eso es bueno para Beal. Beal Bank pagó $ 426 millones en dividendos el año pasado, según muestran los archivos de la FDIC. Forbes estima el valor neto de Beal en $ 10,3 mil millones. Por el contrario, el patrimonio neto del jefe de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, se estima en 1.700 millones de dólares. Mi recomendación es simple, déjense asesorar por Independientes que estamos todos los días estudiando y no tenemos ningún interés en que pierdan todos sus dineros , todo lo contrario. Recuerden que los Medios de Comunicación y Bancos , velan por sus propios intereses. Ya han tenido experiencia en eso. Si son Matemáticos mejor, pues en la era de la Inteligencia Artificial, está todo basado en Algoritmos , Formulas Matemáticos , y la Economía antigua de OFerta / demanda. Ha bajado tanto la Confianza, que nunca pensamos que ahora estaríamos hablando del Metaverso, BlockChain , Cryptomonedas, IA , Computación Cuántica, Robots, ... Ésta es la nueva era, la falta de Confianza, y sin confianza no hay nada, prefiero hablar con un Robot de IA que diseñe yo.

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