USA RESERVA FEDERAL : Los 31 bancos examinados se mantuvieron por encima de sus requisitos mínimos de capital de nivel 1 común (CET1) durante la hipotética recesión, después de absorber pérdidas hipotéticas totales proyectadas de casi 685 mil millones de dólares.

Michael S. Barr. "Aunque la severidad de la prueba de resistencia de este año es similar a la del año pasado, la prueba resultó en mayores pérdidas porque los balances de los bancos son algo más riesgosos y los gastos son mayores. El objetivo de nuestra prueba es ayudar a garantizar que los bancos tengan suficiente capital para absorber pérdidas en un escenario altamente estresante. Esta prueba demuestra que sí lo hacen".

Los 31 bancos examinados se mantuvieron por encima de sus requisitos mínimos de capital de nivel 1 común (CET1) durante la hipotética recesión, después de absorber pérdidas hipotéticas totales proyectadas de casi 685 mil millones de dólares. En condiciones de tensión, se proyecta que el índice de capital CET1 agregado, que proporciona un colchón contra las pérdidas, disminuirá 2,8 puntos porcentuales, del 12,7 por ciento al 9,9 por ciento. Si bien se trata de una caída mayor que la del año pasado, está dentro del rango de las pruebas de estrés recientes.

Incluye una grave recesión mundial con una caída del 40 por ciento en los precios de los bienes raíces comerciales, un aumento sustancial de las oficinas vacantes y una caída del 36 por ciento en los precios de la vivienda. La tasa de desempleo aumenta casi 6,5 puntos porcentuales hasta un máximo del 10 por ciento, y la producción económica disminuye proporcionalmente.

Hay tres factores principales que explican la mayor caída de capital en la prueba de este año:

• Los aumentos sustanciales en los saldos de tarjetas de crédito de los bancos, combinados con mayores tasas de morosidad, han resultado en mayores pérdidas proyectadas en tarjetas de crédito
• Las carteras de crédito corporativo de los bancos se han vuelto más riesgosas, lo que se refleja en parte en la degradación de la calificación de sus propios préstamos, lo que resulta en mayores pérdidas corporativas proyectadas
• Mayores gastos y menores ingresos por comisiones en los últimos años, lo que se traduce en menores ingresos proyectados para compensar pérdidas.

Los casi 685 mil millones de dólares en pérdidas totales proyectadas incluyen 175 mil millones de dólares en pérdidas de tarjetas de crédito, 142 mil millones de dólares en pérdidas de préstamos comerciales e industriales y casi 80 mil millones de dólares en pérdidas de bienes raíces comerciales.

Bajo las dos tensiones en las carteras de negociación, que incluyeron la quiebra de cinco grandes fondos de cobertura en diferentes condiciones de mercado, se prevé que los bancos más grandes y complejos pierdan entre 70.000 y 85.000 millones de dólares. Los resultados demostraron que estos bancos tienen una exposición importante a los fondos de cobertura, pero que pueden resistir diferentes tipos de shocks en las carteras de negociación.