Revisiones Salariales esperadas por los Trabajadores a nivel mundial

OpenAI lanza IA GPT-4

La empresa de investigación de inteligencia artificial OpenAI lanzó un nuevo modelo de IA, GPT-4, y la firma de inversión Morgan Stanley será uno de sus primeros usuarios para ayudar a los asesores financieros. Entre otras cosas, GPT-4 supera a su ampliamente conocida aplicación ChatGPT y brinda "respuestas más seguras y útiles", utilizando comentarios humanos, incluso de los usuarios, para mejorar el comportamiento de la IA. “Pasamos seis meses haciendo que GPT-4 sea más seguro y más alineado”, dijo OpenAI en su sitio web. "GPT-4 tiene un 82 % menos de probabilidades de responder a solicitudes de contenido no permitido y un 40 % más de probabilidades de producir respuestas fácticas que GPT-3.5 en nuestras evaluaciones internas. Coincidiendo con el lanzamiento, Morgan Stanley anunció que es "actualmente el único cliente estratégico en gestión de patrimonio que recibe acceso temprano a los nuevos productos de OpenAI" y "una de las pocas organizaciones de lanzamiento de GPT-4". Morgan Stanley dijo que su unidad de gestión patrimonial utilizará GPT-4 “para acceder, procesar y sintetizar contenido para asimilar la amplia gama de capital intelectual de MSWM en forma de información sobre empresas, sectores, clases de activos, mercados de capital y regiones de todo el mundo. ” “Diseñados específicamente para y por Morgan Stanley con los controles apropiados, los asesores financieros y sus equipos utilizarán la capacidad interna para hacer preguntas y contemplar grandes cantidades de contenido y datos, con respuestas entregadas en un formato fácilmente digerible generado exclusivamente a partir de contenido de MSWM y con enlaces a los documentos de origen”, dijo Morgan Stanley, y enfatizó que “las relaciones basadas en la confianza y el asesoramiento humano siempre serán valorados”. OpenAI dijo que GPT-4 fue entrenado en las supercomputadoras Azure AI de Microsoft. GPT-4 fué adoptado por el gobierno de Islandia.

Estados Unidos : Inflación = 6%. No se suben los Tipos de Interés

Los precios al consumidor subieron un 0,4 % en febrero y la tasa anual de inflación se desaceleró nuevamente, lo que podría dar a la Reserva Federal un margen de maniobra para aprobar un aumento menor en las tasas de interés o no subirlas mientras evalúa las consecuencias de la quiebra de Silicon Valley Bank. Mientras tanto, la tasa anual de inflación se desaceleró al 6% desde el 6,4%. Ese es el nivel más bajo desde septiembre de 2021. Panorama general: la Fed no provocó la quiebra de SVB , pero sus aumentos agresivos de las tasas de interés durante el año pasado expusieron el lado riesgoso del negocio del banco y pueden haberlo condenado a la quiebra. Ahora la Fed está bajo presión para dejar de subir las tasas, al menos hasta que las consecuencias del colapso de SVB sean más claras. A algunos les preocupa que más bancos puedan sucumbir si la Fed se apega a su plan. Sí, el aumento aún fuerte de la inflación subyacente en febrero hace que sea más difícil para la Fed hacer una pausa ahora. Apenas la semana pasada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, incluso insinuó que había otro aumento enorme de tasas sobre la mesa. Altos funcionarios del banco central podrían tomar una decisión sobre el tiempo de juego. "La Fed y otros bancos centrales ahora tienen decisiones difíciles por delante". “Continuar con más aumentos de tasas para extinguir el infierno inflacionario o pausar el proceso, al menos brevemente, para garantizar la estabilidad financiera”. Las medidas de emergencia de los reguladores de EE. UU. para respaldar el sistema financiero parecen haber cambiado el rumbo.

Informe Final : Rescate depositantes SVB y Signature. Mercado de valores y tipos de interés

Los reguladores estadounidenses acudieron al rescate de los depositantes de Silicon Valley Bank el domingo por la noche, lo que provocó un modesto repunte de alivio en los futuros de índices bursátiles. Pero los inversionistas tuvieron que sopesar las perspectivas de aumentos de las tasas de la Reserva Federal después de que economistas y analistas señalaron que el endurecimiento agresivo del banco central preparaba el escenario para la segunda mayor quiebra bancaria en la historia de Estados Unidos. Los reguladores federales dijeron que los depositantes en Silicon Valley Bank, o SVB, tendrían acceso a todos los depósitos el lunes por la mañana. Eso incluye depósitos no asegurados, aquellos que superan el límite de $250,000 de la FDIC, en un movimiento que, según los analistas, ayudaría a evitar que se produzcan en otros lugares corridas similares al evento que volcó a SVB. SVB SIVB, -60,41% sin embargo, los tenedores de acciones y bonos serán eliminados. Los reguladores dijeron que el Signature Bank de Nueva York también cerró el domingo y que sus depositantes también se recuperarían. La Fed también anunció un nuevo programa de préstamos de emergencia que dijo ayudaría a asegurar que los bancos tengan la capacidad de satisfacer las necesidades de todos sus depositantes. Los inversores también evaluarán las consecuencias para ver si complica los planes de la Reserva Federal de aumentar las tasas de interés más y potencialmente más rápido de lo esperado en su intento por reducir la inflación En una declaración el domingo, el presidente de la Comisión de Bolsa y Valores, Gary Gensler, advirtió que los reguladores están atentos a la mala conducta: “En tiempos de mayor volatilidad e incertidumbre, nosotros en la SEC estamos particularmente enfocados en monitorear la estabilidad del mercado e identificar y procesar cualquier forma de mala conducta que podría amenazar a los inversores, la formación de capital o los mercados en general. Sin hablar con ninguna entidad o persona individual, investigaremos y emprenderemos acciones de ejecución si encontramos violaciones de las leyes federales de valores”. Los inversores vendieron acciones, pero se acumularon en bonos del Tesoro de EE. UU. como refugio seguro, lo que provocó una fuerte caída en los rendimientos, que se mueven en dirección opuesta a los precios. El fracaso de SVB se atribuye a un desajuste entre activos y pasivos. El banco atendía a nuevas empresas tecnológicas y empresas de capital de riesgo. Los depósitos crecieron rápidamente y se colocaron en bonos a largo plazo, en particular valores hipotecarios respaldados por el gobierno. Cuando la Reserva Federal comenzó a aumentar agresivamente las tasas de interés hace aproximadamente un año, las fuentes de financiamiento para las nuevas empresas tecnológicas se agotaron, lo que ejerció presión sobre los depósitos. Al mismo tiempo, las subidas de tipos de la Fed desencadenaron una liquidación histórica en el mercado de bonos, lo que provocó una gran mella en el valor de las tenencias de valores de SVB. SVB se vio obligada a vender una gran parte de esas tenencias con pérdidas para hacer frente a los retiros, lo que la llevó a planificar una oferta de acciones dilusiva que avivó una nueva corrida de depósitos y, en última instancia, condujo a su colapso. Mientras tanto, el recientemente anunciado Programa de Préstamos a Plazos Bancarios de la Fed otorgará préstamos de hasta 12 meses a bancos y otras instituciones de depósito. En un giro crucial, permitirá que los activos utilizados como garantía para esos préstamos se valoren a la par, o valor nominal, en lugar de ajustarlos al mercado. La Fed también aceptará garantías en su ventana de descuento en las mismas condiciones. Al aceptar garantías a la par en lugar de marcar a precio de mercado, significa que los bancos que han acumulado más de $ 600 mil millones en pérdidas no realizadas en carteras de valores del Tesoro y valores respaldados por hipotecas mantenidas hasta el vencimiento y que no han logrado cubrir el riesgo de tasa de interés deberían ser capaces de sobrevivir. “Pero el contagio siempre se ha relacionado más con el miedo irracional, por lo que enfatizamos que no hay garantía de que esto funcione”. Dejando a un lado la mala gestión, los aumentos de tasas de la Fed crearon un entorno que preparó el escenario para los problemas, dijeron los analistas. Una curva de rendimiento profundamente invertida, en la que los rendimientos del Tesoro a corto plazo superan considerablemente a los del Tesoro a más largo plazo, amplifica los desajustes de pasivos y activos. La semana pasada, los operadores de futuros de fondos federales se movieron al precio en una probabilidad de más del 70% de un aumento descomunal de 50 puntos básicos, o medio punto porcentual, en la tasa de interés de referencia en la reunión de marzo de la Fed después de que el presidente Jerome Powell dijera legisladores que las tasas tendrían que subir más de lo previsto anteriormente. Las expectativas volvieron a un movimiento de 25 puntos básicos, o un cuarto de punto, a medida que se desarrollaba el colapso de SVB, y los comerciantes también redujeron las expectativas sobre cuándo es probable que las tasas alcancen su punto máximo. Mientras tanto, un vuelo hacia la seguridad hizo que el rendimiento de la nota del Tesoro a 2 años, que a principios de semana había superado el 5% por primera vez desde 2007, terminara la semana con una caída de 27,3 puntos básicos en 4,586%.

Declaración conjunta del Tesoro, la Fed y la FDIC sobre SVB y Signature Bank

Los reguladores financieros de EEUU dijeron el domingo que los depositantes de Silicon Valley Bank tendrían acceso a "todo su dinero" a partir del lunes y que los contribuyentes estadounidenses no asumirían pérdidas asociadas con la resolución del banco. Reserva Federal, Tesoro y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos.: Washington, DC — La siguiente declaración fue emitida por la Secretaria del Tesoro, Janet L. Yellen, el Presidente de la Junta de la Reserva Federal, Jerome H. Powell, y el Presidente de la FDIC, Martin J. Gruenberg: Hoy estamos tomando medidas decisivas para proteger la economía de los EEUU mediante el fortalecimiento de la confianza pública en nuestro sistema bancario. Este paso garantizará que el sistema bancario de los EEUU continúe desempeñando sus funciones vitales de proteger los depósitos y brindar acceso al crédito a los hogares y las empresas de una manera que promueva un crecimiento económico sólido y sostenible. Después de recibir una recomendación de las juntas directivas de la FDIC y la Reserva Federal, y consultar con el presidente, la secretaria Yellen aprobó acciones que permiten a la FDIC completar su resolución de Silicon Valley Bank, Santa Clara, California, de manera que proteja completamente a todos los depositantes. Los depositantes tendrán acceso a todo su dinero a partir del lunes 13 de marzo. El contribuyente no asumirá las pérdidas asociadas con la resolución de Silicon Valley Bank. También estamos anunciando una excepción de riesgo sistémico similar para Signature Bank, New York, cerrado hoy por su autoridad de constitución estatal. Todos los depositantes de esta institución serán íntegros. Al igual que con la resolución de Silicon Valley Bank, el contribuyente no correrá con pérdidas. Los accionistas y ciertos tenedores de deuda no garantizados no estarán protegidos. La alta dirección también ha sido eliminada. Cualquier pérdida del Fondo de Seguro de Depósitos para respaldar a los depositantes no asegurados se recuperará mediante una evaluación especial de los bancos, según lo exige la ley. Finalmente, la Junta de la Reserva Federal anunció el domingo que pondrá fondos adicionales a disposición de las instituciones de depósito elegibles para ayudar a garantizar que los bancos tengan la capacidad de satisfacer las necesidades de todos sus depositantes. El sistema bancario de EEUU se mantiene resistente y sobre una base sólida, en gran parte debido a las reformas que se realizaron después de la crisis financiera que aseguraron mejores salvaguardas para la industria bancaria. Esas reformas combinadas con las acciones de hoy demuestran nuestro compromiso de tomar las medidas necesarias para garantizar que los ahorros de los depositantes permanezcan seguros.

La Fed anuncia un nuevo programa de préstamos de emergencia para los bancos para aliviar el riesgo de contagio de Silicon Valley Bank

La Reserva Federal anunció el domingo un nuevo programa de préstamos de emergencia para reforzar la capacidad del sistema bancario tras el colapso de Silicon Valley Bank. El programa ayudará a garantizar que los bancos tengan la capacidad de satisfacer las necesidades de todos sus depositantes. Según el nuevo programa, los bancos y otros prestamistas podrán prometer bonos del Tesoro y valores respaldados por hipotecas a cambio de efectivo. Esto eliminará la necesidad de que un banco venda rápidamente sus activos en tiempos de estrés. El banco central dijo que “está preparado para abordar cualquier presión de liquidez que pueda surgir”. El programa se denomina Programa de financiamiento a plazo bancario. La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, aprobó un plan para proporcionar hasta $25 mil millones como respaldo para el nuevo programa. La Fed dijo que está "supervisando cuidadosamente la evolución de los mercados financieros". El banco central dijo que las posiciones de capital y liquidez del sistema bancario estadounidense "son sólidas" y que el sistema financiero estadounidense es "resistente". La Fed dijo que su junta de gobernadores "está monitoreando de cerca las condiciones en todo el sistema financiero y está preparada para usar su gama completa de herramientas para apoyar a los hogares y las empresas, y tomará medidas adicionales según corresponda".

Situación de las Cadenas Minoristas de Outlet para personas de medianos y bajos Ingresos

Ross Stores, la cadena minorista de gangas ofreció pronósticos para todo el año y el primer trimestre que no cumplieron con las expectativas , ya que el aumento de los precios golpeó particularmente a los consumidores de bajos ingresos de la cadena. La cadena de descuento de ropa y artículos para el hogar dijo que esperaba que las ventas en la misma tienda durante todo el año fueran "relativamente planas". “A medida que ingresamos en 2023, los entornos macroeconómicos y geopolíticos siguen siendo muy inciertos”, dijo la directora ejecutiva Barbara Rentler en un comunicado. “Como resultado, creemos que es prudente seguir siendo conservadores al planificar nuestro negocio”. Para el primer trimestre, la gerencia dijo que esperaba ventas en la misma tienda "relativamente planas", y dijo que la "inflación elevada" "continuaba afectando a nuestros clientes de ingresos bajos a moderados". La compañía esperaba ganancias por acción de 99 centavos a $1.05. Esos pronósticos no alcanzaron las expectativas de un aumento de las ventas en la misma tienda del 3,3% y ganancias de $1,19 por acción. Los resultados del cuarto trimestre todavía superaron las expectativas. La compañía también aumentó su dividendo trimestral en efectivo en un 8% a 33,5 centavos por acción. Los ingresos aumentaron a 5210 millones de dólares, en comparación con los 5020 millones de dólares del trimestre del año anterior. Las ventas mismas tiendas aumentaron un 1%. El minorista de gangas informó ganancias debido a que sus consumidores de bajos ingresos sienten una mayor presión por el aumento de los precios y los analistas intentan evaluar la tasa a la que los consumidores afectados por la inflación en general buscan compras más baratas. El aumento de los precios de los comestibles y la gasolina ha dejado a los compradores con menos espacio para comprar cosas como ropa, lo que provocó rebajas drásticas en las tiendas el año pasado, ya que los minoristas intentaron reducir las cajas de productos sin vender que se apilaban en sus trastiendas y almacenes. Ejecutivos en Walmart durante la llamada de ganancias del cuarto trimestre de la compañía la semana pasada, dijo que la cadena estaba atrayendo a consumidores de mayores ingresos . Gestión para Target durante su llamada de ganancias el martes, dijo que esperaba que los minoristas siguieran vendiendo artículos con descuento en los próximos meses. Rentler, en noviembre, dijo que esperaba "una temporada de ventas navideñas muy promocional y vientos en contra inflacionarios continuos para presionar a nuestros clientes de ingresos bajos a moderados". En términos generales, los niveles de inventario de los minoristas seguían siendo "muy altos", dijo el analista de Cowen John Kernan en una nota de investigación este mes. Pero dijo que eso podría crear una selección más amplia de productos para vender en Ross Stores y otras cadenas de descuento, que compran bienes excedentes de otros minoristas.